ישראל – איראן, מי מרוויח מזה?

בכל פעם שיש הסלמה ביטחונית ובמיוחד כשזה כולל את איראן, שוק ההון לא נשאר אדיש. המתח הפוליטי צבאי מתרגם מיד לחששות, תנודתיות, ולפעמים גם לעליות חדות במגזרים מסוימים.

אז אילו מגזרים דווקא מושפעים לטובה מאירועים כאלה? ניסינו לסכם כאן את המגזרים הרלוונטים. אתם כבר יודעים שלא מדובר בהמלצה לפעולה אלא רק בניסיון שלנו ללוות אתכם ולתת לכם מקסימום מידע גם בתקופות האלה:

1. אנרגיה ונפט – כשהחשש הוא על ההיצע

ההשפעה הכי מיידית היא על מחירי הנפט. למה?

איראן היא שחקנית מרכזית בשוק האנרגיה העולמי. היא אחת מיצרניות הנפט הגדולות בעולם, עם תפוקה של כ־3% מהתפוקה העולמית. איראן מייצאת את רוב הנפט שלה למדינות באסיה, במיוחד לסין, שהיא הלקוחה העיקרית לנפט האיראני. מדינות אסיה כמו סין, הודו, יפן וקוריאה הדרומית הן מהצרכניות המרכזיות של נפט מהמפרץ הפרסי, כולל הנפט האיראני.

פגיעה בייצוא הנפט האיראני, או חסימה של מצרי הורמוז (דרכם עוברים כ־20% מהנפט העולמי) עלולים לגרום לירידה משמעותית בהיצע הנפט בעולם. מצב כזה יוצר מחסור יחסי בשוק ויכול להקפיץ את מחירי הנפט כלפי מעלה.

בשוק ההון, מגזר האנרגיה כולל קרנות סל העוקבות אחרי מניות של חברות נפט וגז, וכן קרנות סל המעניקות חשיפה למחירי הנפט עצמו דרך חוזים עתידיים. הטבלה הבאה מציגה מספר קרנות סל מובילות בתחום זה. בסוף הטבלה הזו וגם בטבלאות הבאות ציינו בסוף את היקף הכסף שמשקיעים מחזיקים בתעודה זו, זו אינדיקציה לרמת הפופולריות של התעודה: 

2. ביטחוניות והגנה – כולם רוצים להיערך למלחמה

ברגע שיש איום צבאי, מדינות, צבאות וארגונים מתחילים להזמין עוד ציוד צבאי, מערכות הגנה, רחפנים, תחמושת וטכנולוגיות לוחמה מתקדמות.

אלה קרנות הסל שעוקבות אחרי תעשיות בטחוניות:

3. זהב ומקלטים בטוחים – בריחה מהסיכון

כאשר יש מלחמה באופק, הרבה משקיעים בורחים מהבורסה לנכסים "בטוחים".

זהב – נתפס כמקלט בזמן חירום. בשוק הזהב ישנן קרנות סל שעוקבות ישירות אחר מחיר הזהב הפיזי, באמצעות החזקת מטילי זהב, וקרנות סל שעוקבות אחר מניות של חברות כורי זהב. בטבלה הבאה מובאות קרנות סל מרכזיות בשני הסוגים הללו:

4. אג"ח ממשלתיות

קרנות סל על אג"ח ממשלתיות של ארה"ב מאפשרות חשיפה לאיגרות חוב של ממשלת ארה"ב בטווחי פדיון שונים – קצר, בינוני וארוך. אלה נחשבות בין ההשקעות הסולידיות ביותר, והן מושפעות בעיקר מריבית בנק המרכזי וציפיות האינפלציה. להלן דוגמאות לקרנות סל מובילות בכל קטגוריה:

לדעת, לא לנבא!

אי אפשר לדעת בוודאות מה יקרה מחר בבורסה או בזירה הגיאו-פוליטית. המצב באיראן עלול להחמיר או עשוי להירגע. אבל מה שכן אפשר וחשוב לעשות כמשקיעים, זה להכיר את הכלים ואילו סקטורים מושפעים מאירועים כאלה.

המידע הזה לא נועד כדי לנבא את העתיד אלא כדי לעזור לכל משקיע לקבל החלטות חכמות, מודעות ומאוזנות.

מייחלים למאמרים על שלום ושגשוג,

שלכם,

החברים מבלינק.

האמור אינו ייעוץ השקעות בהתאם לחוק ייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות התשנ"ה-1995, ושבכל מקרה  לא מהווה תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
השקעה בניירות ערך נתונה לשינויים ותנודות במחירים וכן כרוכה בסיכון אפשרי של אובדן כל או חלק מכספי ההשקעה, והכל בכפוף לגורמי סיכון
אין לראות במידע המפורט בפוסט  הצעה לרכישה ו/או ביצוע השקעה ו/או ביצוע פעולות בניירות ערך בהתאם להוראות חוק ניירות ערך התשכ"ח –1968 כאשר מחירים, ככל ונקובים, אינם מתייחסים להצעה ספציפית ומהווים דוגמה להמחשה בלבד.